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  • 2017-12-27 09:13:58

文章来源:期乐会

今天我讲的是市场交易的思路。因为我感觉交易思路的问题,可能是股票投资也好,期货投资也好最本质的性能问题。一个人思路不明确,那无论是股票市场也好,期货市场也好,那你赚来的钱必然对交易的赢利,很有可能是偶然的运气带来的。为什么?假如我告诉他,现在比如买股票很好,他买了,他挣了钱了,那会带来什么结果呢?他觉得这个市场可以预测,他也能从中挣到钱。如果说我给他指点错误以后呢,他可能实实在在的损失。所以我感觉作为一个投资者的话,在市场里面单独的某一两笔交易赚的钱亏的钱实在是没有意义的,我让他挣钱,他没有自己的交易能力、交易思路的话,这就害了他。

所以我感觉,证券市场的投资者进入投资市场以前,首先可能解决一个基本的交易思路的问题。这个用《孙子兵法》的话,就是还没有打仗,这个胜仗就定了,然后从交易的角度来说,你还没有进市场以前,你就知道怎么在市场里面赚到钱,大家别以为这个是不可能的,实际上我感觉是应该可能的,而且我手头的朋友也好,确确实实在市场里面赚钱。

他可能有很多交易是亏钱的,但是总得交易结果非常非常的好。去年5、6月份我有一个朋友,他有一笔资金让我给他操盘,当时我特别忙,我说这样,我给你推荐另一个操盘手,做期货,130万的资金,我前几天看的帐户余额大概900多万,中间有好多交易是亏欠的,曾经一度亏了30、40万,也有日常交易中很多钱损失,但是总得交易结果非常的好。对于这样的操盘手来说,实际上他已经是一个交易风格是非常成形的,什么时候进场,进场以后不对了,可能眼睛都不眨,两分钟以后就退场了,该持有的无论价格多高他都会持有。

所以这样的交易的时候,我感觉他的交易思路已经形成了一种交易习惯,最后变成一种交易套路也好,模式也好,这样这种人做交易的,我想继续做下去,他的赢利应该越来越可观。他应该是有一个明确的交易思路、交易办法的这么一个人。

实际上,市场交易中从我自己的理解的话,应该是一个比较复杂的系统的动态的过程。交易预测也好,只是整体交易的一个很小的部分,一个环节。所以交易思路其实像刚才这张图上写的,实际上涉及到各个环节的问题。从对市场的一个基本认识,你眼中你持什么样的市场,这个市场有没有规律,这个规律在哪,什么时候有机会,你需要有这么一套东西。

第二个,你有这套思路以后,头脑中有这套知识准备以后,你看待市场,可能你就能发现你的交易机会,然后整个流程应该是,我感觉整个交易的流程应该一环都不能少。

那我具体的讲一讲关于投资的理论模型、工具,实际上就是市场观到方法论证的东西。市场观就是对市场波动的趋势性,偶然性有必然性的这么一个基本的认识,市场观。

方法论就是在这个趋势行情里面,就是同样的做趋势行情,那两个交易员可能你也顺时交易,我也顺时交易,但是我们进场的位置不一定是一样的,我们持有赢利仓位的时间也不一定一样。成功交易对市场的认知,对趋势的认知可能有普遍的东西,每一个成功的交易员可能都不能违背的,违背的肯定不可能成功。但是对趋势的把握上,各个交易者之间是可以有个性化的成分。

所以说实际上市场从期货市场也好,股票市场也好,大家一般的人,正常的人的眼里看到的市场就是难以把握,不确定性,市场一天涨一天跌,最终跌到哪去不清楚。但是有隐藏的规律性,这是我自己设计的图,实际上我把我自己对市场的理解用这么一个图表示,假如市场是外面的一个大圈子,非常复杂,我只懂这个市场里面的小圈子,市场处于这个状态下的话,市场交易是可以把握的,圈子以外的这一块我是不能把握的。如果我在圈子里面做交易,我是在打有优势,有把握的仗,如果市场今天不在这个范围之内,那我就得赌,那就得靠运气,赌多了肯定输。所以你能把交易范围限制在有把握的交易机会,这个成功的概率就会大增。

训练有素的交易员也好,投资者也好,他是应该能够从市场里面,就像那个不是色盲的人能看出有规则的图案一样,对于大多数投资者,可能就是应该是看到的市场都是随机性的。他不能从市场的随机性中找出相对的,一定的可以交易的机会,或者说一定的规律性,从而利用它来赚钱。

所以,我想作为一个投资者的基本态度,无论做证券也好,期货也好,不要去参与你不懂的交易,市场也好,交易也好,做股票也好,做期货也好,都应该首先考虑哪些机会是我可以把握的,哪些机会是我不能把握的。如果这个问题界定不清楚,当然这个问题界定是有难度的,没有市场经验的人你界定不清楚,如何在进入市场以前有一种界定是很难的,但是难也要解决,解决不了你怎么做交易呢?你把交易的依据建立在非常脆弱的基础上,这种交易成功的概率是非常非常低的。

不同的交易员,应该说对市场的看法是不一样的,有一些人能看出规律来,有一些人看不出来,有一些人知道什么时候风险规划最好的时候,有一些人,大多数的人可能就不知道,这个问题是作为一个成功交易员一定要解决的。

这个是从抽象的角度来讲,你得去找一个研究市场,把握其中的规律。那好,把握规律呢,其实这是一个抽象,实际上真正去把握规律的话,你可能还是需要一个交易的模型也好,工具也好,这个市场是有趋势有规律的,那我要有相应的模型和工具,去实现个,把我理解的规律在实际交易中体现出来,那你需要一些交易的工具,包括交易模型的工具,这样我把交易模型和工具,我把它比喻为渡河的桥和船,每个操盘手也好,交易者也好,投资者也好,都应该有这样的交易工具,这样的话,你既有对市场的交易的把握,也有定量和定型点,宏观和细节,既有大的市场看法,又有可操作性。

顺势交易

那我现在讲一下日常交易中,好多投资者用的那些交易模型,他们怎么寻找进场机会,进场机会成功概率高低,讲讲这个问题。

一般来说,期货交易就是顺势交易肯定是首先第一位的,顺势交易的基础上,一种就是关键点突破法,一段时间市场的高点低点突破了,你就进去,因为一般情况下就是这样的,市场如果说价格走势连续突破了好几个月的高点或者低点的话,往往这种市场趋势会延续,这种概率会比较高,第一个就失败了这一块,但是如果空头市场的情况下,你如果严格的按照这个做成功的概率还是比较高的。你别看这里面价格波动好像是一小段一小段,其实你不要吃住这一小段,其实很小的一个线你的利润回报都是非常丰富的。

这一种交易是一种经常的,我自己个人也在用这种东西,当然,我还在用其他的交易模型。

比如这个是很久以前的一个图表,但是这个非常清晰,这几个月一直在震荡,也没有大的波动,然后有一天突然突破前一个高点的红线的时候,这可能就是一个很好的交易机会,一般来说,这种突破意义比较大,后来可能确实是不错的,回报也是不错的。

55日均线法

这一种是一种进场模式,第二个,就是我自己个人用的55谈的均线交易法,这个怎么用呢,首先还是确定市场的整体趋势是上涨还是下跌,这种趋势上涨下跌确定以后,那我哪一天进去呢?那原则就是多头市场不能做空,空头时间不能做多,假如现在的市场是多头市场,那市场价格角度回调以后,我们不去操作,我不动,我看着它,假如它跌破55天均线,那我也不去做空,总有一天会停住的,停住了55天的均线,我感觉这种交易,一旦成功回报率也是非常非常高的。

像这个今年大豆,去年下半年开始,大豆的交易机会,55天均线如果能够把握的好的话,利润非常的丰富,当然,我是说进场的环节,55天均线也是可以利用的。

对于市场悖论的把握

还有一个就是国内的期货市场,相对有封闭的一面,跟芝加哥的也好,跟国外的市场的走势波动可能不完全一致。是,我们中国的商品价格从总体上来说是受制于全球的整体期货的总体走势,但是中国的期货市场有自己的特征,简单来说,最近的黄金期货,我记得1月9号上市的那一天,开盘是每克230元,当时纽约金的价格是900多美元,当时我们是230,但是当天跌下来了。结果后来国际金价从900涨到1千多,然后我们国内做金子的那帮人,我估计是十有九亏。这两个从某种程度是背离的,我中间曾经做多赚了一两次钱,但是后来做着做着觉得不对,这是一种习惯。当一个市场应该出现的行为没有出现的话,它很有可能有相反的行为。人家大涨你小涨,人家涨一点你不涨,假如有一天人家跌你肯定暴跌。这个实际上是通过内外价格背离的某种程度上,你可以断定国内市场的均价会有问题。实际上国内市场的黄金价格为什么和国际市场的背离?从上海交易所黄金投资结构解释来说,国内黄金市场谁来做交易?哪些人做交易?中国黄金也好,山东黄金,全是那个黄金生产的鲜货企业,大量的套保的买出来,他一边挖金子,一边放空,他们企业的生产经营角度来说,这种行为是非常合理的。因为他的竞价可能成本价相对比较低,到220卖出去也好,225卖出去也好,对他来说可能无所谓。但是作为一个投机者的话,你220卖出和225卖出是完全两回事情,你220卖出了以后,到225以后你就得砍仓,作为经济的套保企业他肯定是不用这样的。

如何加码

所以加码的问题很重要,某一个交易一旦赢利以后,刚才外面一个朋友说老有一点拿不住,赚了钱以后怕不平仓一会儿就没了,确实市场是这样的,比如你这个交易赢利了以后,有可能如果不平仓又回来了,就没了。但是如果从整体的交易角度来说,这个交易本身你就想挣大钱的,信号质量很好的,那如果从我自己个人交易来说,那回来就回来,这点钱我也不要,因为这点钱对我没有意义,比如我200手挣了300个点,6万块钱,你说我平仓吗?本来这6万块钱我都不想要的,比如我看好100个点,200个点的话,如果300个点我就平仓拿到兜里没有意义,所以跑了就跑了,没有就没有。

反而我应该追加100手,原来200手,加了100手,300手,这种交易搞对一次就一下子成了150个点或者200个点,至少100个点以上,100个点就是300手30万,亏钱的时候就是亏了三万,总得来说,你通过这种成功的赢利的交易,减掉亏损的交易,你总帐最后可能多一分钱都是成功的,所以这个加码问题,实际上我想是相对比较聪明的一种办法,让你始终保值,赚钱的时候赚大钱。因为我感觉,真正靠一点点小钱攒起来的可能性还是比较小的,没有重大的利润的话,这个交易帐户成功的可能性比较小。

加码以后其实也有这个问题,加码以后加的不的,本来是赚钱的交易变亏钱了,这个作为交易员来说,可能应该很心安理得的接受,交易市场就是这个样子的,你拿到加码以后,每一笔交易都听你的?市场又不是你们家开的。所以亏损的交易应该很自然的接受。

加码以后还有三个问题,考虑赚钱了怎么办,有的时候市场运作非常快,有的时候买进去的交易,几分钟以内,70、80个点出来了,这个时候我不管后面趋势长远,大小,有的时候一下子该平了,我在极短的时间里面,我取得很大的回报的时候,我的利润我是想立刻拿到手,市场后面涨到天上去跟我没关系,我也不是说今天这个交易一定要挣多少钱,而且这笔交易做完了再也不做了。这个交易实现了,你涨的利润跟我无关,我重新开始做符合我的交易机会。这个时候不要讲理论,长线交易,短线交易,要赢利的要持长,这种书呆子的观点。我自己个人是这么认为的,当然,如果真正的长线交易这也许你持有也是对的。

刚才谈到了市场加码的策略,实际上理性的交易还是比较重要的。一个市场作为投资者的话,可能对市场长远生成的一个前提条件就是冒的风险小一点,第一次哪怕交易信号出现了以后,你可能仓位资金量不要太大。一般来说,我感觉就是小帐户的话也不要超过30%到40%。因为期货交易的杠杆一下子可能30%、40%的盈亏就非常非常的大。如果你搞错方向了,开盘受不了。重仓有它的优势,武汉的一个投资者,六万块钱做豆油,几个月的时间做到二千万,报道出来了,他还有两千万呢,过几天以后又变成五万了。这个就是期货交易,应该说是把期货交易的杠杆发挥到了淋漓尽致的地步。

刚好豆油是一个单边趋势的行情,五六万块钱投资挣钱以后,加码买进去,比如原来十手,他一平仓以后变成十二万了,就买20手,再翻一番的话,买40手,然后再买80手,很多人觉得很可笑,为什么两千多万的时候他不走还在这里面,其实问问题的那个人是有问题。如果他没有那种不杀游戏无限开大的话,他根本到不了2千万,6万块钱到12万块钱的时候,他可能不敢再做了,但是这种游戏玩儿下去,其实无论是两千多万也好,5千多万也好,最终是要回去的,因为某种程度上,他就是充分的利用杠杆。但是市场不会涨到天上去,豆油不会涨到跟金子一样的价。

所以这个人成功也是这样的,失败也是很正常的。所以说我想不利的交易问题也有几个,投资者可能做交易的时候,对于某一个信号觉得很可靠,很有依据,所以往往进去以后,首先想到这笔交易可能能挣多少钱,但是从我自己的,因为交易的时间可能也比较长了,我从个人的角度来说,交易的时候首先想到这笔钱亏多少钱,挣钱的事情不要管,为什么?市场进去就挣钱了?实际上你真正应该管的,一个单子进去以后,立刻怎么办?一是价格止损,还有一种,比如你进去以后,市场不亏多少个点,一直晃来晃去,你也没有赚钱,有的时候看着看着这个交易别做了,因为我自己的体会就是真正挣大钱的交易,暴力的交易,一进去就进钱了,如果老在那磨蹭不动的话,那这笔交易肯定有问题。你也未必非要等到20点再跑,进去以后两分钟不对就跑。有的时候我感觉我下面的人都不一定理解,进去就平仓,一来就亏了好几个点,手续费好多,至少5千万块钱肯定是进去的,实际上我签单以后,立刻感觉这个单不对,这个时候我不想再看下去了,亏了就亏了,这是一个比较难的。

时间止损

但是大家可能也可以参考,所以不一定要等到那个价格。时间的止损,原理也就是这个问题,像期货交易这种风险非常大的交易,实际上可能对投资者的要求是比较高的,我感觉,作为成功交易的话,我最希望的时候,最希望的情形是什么?我进去以后,市场立刻给我挣钱,如果说市场不给我立刻回报的话,我总觉得这笔交易我不想待在里面,我不想参与市场盘整,我不想调整。因为一旦杠杆,期货上随随便便一调整下来,你受不了,仓位大了以后,你别说几百个点调整,就是几十个点你也受不了,所以我根本就打心眼里不愿意调整,我宁可错过行情,比如手头有利润,一笔单子涨了50个点也好,80个点也好,有回头态势的话我就跑,跑完了我再进去,假如我进不去没关系,我就等新的机会,不要参与市场调整。所以这也是我个人的一点,不一定对,不参与调整,不参与盘整。

【据此入市  风险自负】


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